Parigi, 14 gennaio 2025 – Hivest Capital Partners S.A.S. (“Hivest Capital”) è lieta di annunciare di aver concluso la propria partecipazione in Agora Makers attraverso la vendita della quota di maggioranza a un nuovo fondo di continuazione single-asset. L’operazione è stata co-guidata da Patria e Committed Advisors.

Con oltre 180 anni di storia, Agora Makers (“Agora”) è un leader paneuropeo nel settore, specializzato nella progettazione e produzione di soluzioni per l’illuminazione pubblica e l’arredo urbano, con marchi di primo piano come Eclatec, GHM, Metalco, Bellitalia e CityDesign. Supportata dalle tendenze ESG legate allo sviluppo degli spazi pubblici e delle città smart e sostenibili, Agora ha registrato una crescita notevole, con ampie prospettive di ulteriore creazione di valore.

Dalla prima acquisizione da parte di Hivest Capital nel maggio 2022 e sotto la guida di David Lelièvre, Agora è diventata un punto di riferimento in Europa, moltiplicando il proprio EBITDA di circa 2,5 volte. Questo risultato è frutto di una forte crescita organica e di acquisizioni strategiche che hanno ampliato l’offerta di prodotti e marchi, includendo l’arredo urbano e soluzioni di illuminazione intelligente.

Questa operazione consentirà a Hivest Capital, così come al team di gestione di Agora Makers, di continuare a sostenere lo sviluppo dell’azienda nel prossimo ciclo di crescita, grazie anche a nuovi capitali che permetteranno di cogliere opportunità di crescita sia interna che esterna. Il gruppo punta a sviluppare ulteriormente la propria presenza internazionale in Europa occidentale, Europa orientale e in nuove aree geografiche.

La cessione rappresenta un’altra exit di grande successo per i fondi Hivest I e Hivest II, avvenuta dopo appena due anni e mezzo, garantendo agli investitori un ritorno molto interessante.

Patria e Committed Advisors hanno agito come co-lead investor nell’operazione, insieme a nuovi investitori e ad alcuni già presenti nei fondi Hivest Capital. Il fondo di continuazione prevede anche capitale addizionale significativo per supportare la strategia M&A di Agora. Anche Libertas e altri azionisti di minoranza di Agora Makers hanno confermato un impegno importante, reinvestendo significativamente nell’operazione.

David Lelièvre, CEO di Agora Makers, ha dichiarato:
“Dopo un periodo di forte crescita, questa operazione conferma la validità della nostra strategia e fornisce al gruppo nuove risorse per rafforzare ulteriormente la nostra leadership globale attraverso acquisizioni. Hivest Capital è stato un partner eccezionale nel supportarci fin dall’inizio di questo percorso e siamo entusiasti di continuare questa collaborazione proficua.”

Cédric Lépée e Axel Bonnassies, co-fondatori e managing partner di Hivest Capital, hanno aggiunto:
“Questo primo fondo di continuazione rappresenta per noi una tappa importante e ringraziamo i nostri nuovi e storici investitori per il supporto ricevuto. Siamo entusiasti di poter continuare a sostenere lo sviluppo di Agora Makers insieme al suo team di gestione.”

Barthélemy Grave, Principal di Hivest Capital, ha commentato:
“Con il nostro continuo supporto, Agora Makers accelererà il proprio sviluppo internazionale e continuerà a perseguire l’innovazione tecnologica per sviluppare nuove soluzioni per le città intelligenti, in particolare nell’ambito dell’illuminazione pubblica, con l’obiettivo di migliorare la qualità della vita.”

Alistair Watson, Deputy Head of Private Equity di Patria, ha dichiarato:
“Come partner di lungo corso di Hivest Capital, siamo lieti di supportare ancora una volta il fondo in questo progetto di continuazione per Agora Makers. Siamo colpiti dalle ambizioni di Hivest Capital e del management per consolidare il ruolo di Agora come campione paneuropeo.”

Daniel Benin, Managing Partner di Committed Advisors, ha aggiunto:
“Siamo entusiasti di avviare questa nuova fase di creazione di valore insieme a Hivest Capital per Agora Makers, contribuendo a offrire un’opzione di liquidità agli attuali investitori.”

A seguito del completamento dell’operazione, il patrimonio gestito da Hivest Capital ha raggiunto i 900 milioni di euro.

Evercore Partners ha agito come advisor finanziario di Hivest Capital.
Willkie Farr & Gallagher LLP ha fornito consulenza legale a Hivest Capital.
Dentons ha fornito consulenza legale a Patria e Committed Advisors.
Banca Finint ha agito come advisor finanziario di Libertas.

Per informazioni contatta: barthelemy@hivestcapital.com

Chi è Agora Makers

Agora Makers è un gruppo internazionale con sede in Francia, specializzato nella progettazione e produzione di arredo urbano e illuminazione pubblica. La sua missione è immaginare soluzioni di illuminazione innovative e creare prodotti di alta qualità che valorizzino lo spazio urbano, coniugando estetica e funzionalità. La sua visione è quella di creare ambienti in cui estetica e funzionalità, innovazione e sostenibilità si incontrano. Il gruppo risponde ai bisogni di comunità, urbanisti e architetti grazie alla combinazione di design, sostenibilità e prestazioni.
I marchi che compongono il gruppo includono: GHM, Eclatec, Nexiode, Metalco, Bellitalia, CityDesign e My Equilibria.
Per informazioni: https://www.agora-makers.com

Chi è Hivest Capital Partners

Hivest Capital Partners è una società di private equity indipendente europea, autorizzata dall’Autorité des Marchés Financiers (AMF). Opera nell’ambito di progetti di buyout o espansione, investendo in PMI con un fatturato compreso tra 50 e 500 milioni di euro. L’obiettivo è aiutare le aziende a esprimere tutto il loro potenziale attraverso il miglioramento delle performance operative e strategie di crescita ambiziose.
Per informazioni: https://hivestcapital.com

Chi è Patria

Patria è una delle principali società di investimento alternative, con oltre 35 anni di esperienza e specializzazione in settori resilienti. Gestisce oltre 44 miliardi di dollari di asset pro forma a livello globale e mira a offrire rendimenti costanti su opportunità di investimento a lungo termine, creando allo stesso tempo valore sostenibile per la società.
Per informazioni: https://www.patria.com

Chi è Committed Advisors

Fondata nel 2010, Committed Advisors è una società di gestione indipendente specializzata in private equity, con 6,5 miliardi di euro in gestione. Con sede a Parigi e uffici a New York e Singapore, è focalizzata sull’acquisizione di asset maturi nel mercato secondario del private equity, in particolare nei segmenti small e mid-cap in Nord America, Europa e paesi emergenti. Ha distribuito oltre 2 miliardi di euro in più di 45 operazioni GP-led dal 2013.
Per informazioni: https://www.committedadvisors.com

LISA DI PARTECIPANTI

Investitori

• Hivest Capital Partners: Cédric Lépée, Axel Bonnassies, Barthélemy Grave, Clémence Hélary, Yousra Maataz, Roland Hillion, Marin Letouzé
• Patria: Alistair Watson, Kanika Goela, Gabriel Castori
• Committed Advisors: Daniel Benin, Philippe Theiller, Evrard Isch

Continuation Fund

• Advisor finanziario – Evercore Partners: Jasmine Hunet, Ismaeel Hussain, Nathalie Heesom, Nathalie Martin
• Raccolta debito – Rothschild: Grégory Fradelizi, Nicolas Levy, Thomas Koehl
• Consulenti legali:
  • Willkie Farr & Gallagher (fondo): Nathalie Dugay, Melina Combeau
  • Dentons (fondo): Guy Norfolk, Joseph Collingwood
  • Willkie Farr & Gallagher (corporate): Christophe Garaud, Marie Aubard, Akim Ouint, Yacine Maamri, Floriane Teillet
  • Hogan Lovells (corporate): Stéphane Huten, Ali Chegra, Shanna Hodara, Paul de Boishebert
  • Mayer Brown (finanziamento del debito): Patrick Teboul, Marion Minard, Blaise Fischer
  • Herbert Smith Freehills Paris (finanziamento del debito): Laure Bonin, Emmanuel Le Galloc’h
  • Willkie Farr & Gallagher (finanziamento obbligazionario): Paul Lombard, Pauline Sarda
  • Fieldfisher (finanziamento obbligazionario): Jean-Baptiste Van De Voorde, Fatima Kheidri
  • CJ Astorg (strutturazione e fiscale): Jean Goncalves
  • Hogan Lovells (concorrenza): Eric Paroche, Victor Lévy
  • CWA (ambito sociale): Pierre Lucas
• Due diligence strategica – Roland Berger: Matthieu Daumas, Etienne Branchoux
• Due diligence strategica – Alvarez & Marsal: Cédric Zana, Julien Szaleniec

Azionisti di minoranza

• Advisors finanziari:
  • Banca Finint: Andrea Chiappa, Pietro Favale
  • Coruscans: Florian Pascaud
• Consulenti legali:
  • Scotto Partners (corporate & tax): Isabelle Cheradame, Manon Halna du Fretay, Remi Mandet, Ugo Storch
  • Advant NCTM (corporate): Lucia Corradi
  • Studio Fornasini (tax): Matteo Fornasini